V50 явился продолжателем наследия Volvo — компании, известной во всем мире своими универсалами.
Новый автомобиль получил отчетливой формы корму и высоко посаженные задние фонари. Жесткость кузова на скручивание увеличилась практически на 70%, что позволило заметно повысить уровень безопасности. Volvo V50 получил новую, запатентованную фронтальную структуру с несколькими зонами деформации, обеспечивающие дополнительную защиту людей в автомобиле на случай столкновения.

Помимо этого, автомобиль предлагался с пятицилиндровым бензиновым двигателем, а также с системой полного привода на все колеса.